Yönetilen portföye kısa bakış
Yönetilen portföy sağlayıcıdan gelir. Bir risk düzeyi seçersiniz ve sağlayıcı paranızı buna uygun bir fon karışımına yatırır. Ayrıntılar sağlayıcının yayımlanmış koşullarından alınmıştır.
Yönetilen portföy nedir?
Yönetilen portföy, profesyonelce yönetilen bir yatırım portföyüdür. Tek tek hisse senedi veya fon seçmek yerine hedefleriniz ve kayba katlanma düzeyinizle ilgili soruları yanıtlarsınız; sağlayıcı da paranızı üzerinde anlaşılan risk düzeyine uygun bir fon karışımına yatırır. Ardından bu karışımı sizin için yönetir.
Bir tasarruf hesabı ile kendi yatırımlarınızı seçmek arasında yer alır. Kontrolün bir kısmından vazgeçer ve yıllık bir ücret ödersiniz. Karşılığında fonları araştırmanız, ne zaman yeniden dengeleme yapacağınıza karar vermeniz ya da temettüleri yeniden yatırmayı hatırlamanız gerekmez.
Bir tasarruf hesabı değildir. Sabit bir faiz oranı yoktur, değer her iş günü değişir ve paranızın geri ödeneceği vaat edilmez. Uzun dönemlerde, çeşitlendirilmiş yatırımlar tarihsel olarak nakdi geride bırakma eğiliminde olmuştur; ancak her dönemde değil ve yol boyunca kötü yıllar yaşanmadan da değil.
Portföy nasıl oluşturulur?
Portföy, sağlayıcıyla üzerinde anlaştığınız risk düzeyine göre ağırlıklandırılmış bir fon karışımıdır. Düşük riskli karışımlar daha fazla tahvil ve nakit tutar; bunlar genellikle daha az hareket eder. Yüksek riskli karışımlar daha fazla hisse senedi tutar; bunlar daha hızlı büyüyebilir ama daha sert de düşebilir. Belirli fonları sağlayıcı seçer.
Paranızı dağıtmak
Tek bir fon, farklı ülkelerde yüzlerce ya da binlerce şirket ve tahvil tutabilir. Parayı bu şekilde dağıtmak, tek bir şirketin batmasının bütün üzerindeki etkisini azaltır. Piyasaların çoğu birlikte düştüğünde, 2020'nin başında olduğu gibi, sizi korumaz.
Yeniden dengeleme
Hisse senetleri tahvillerden daha hızlı yükseldiğinde karışım, kabul ettiğinizden daha fazla riske kayar. Yeniden dengeleme, anlaşılan karışıma dönmek için büyüyen kısmın bir bölümünü satıp büyümeyenden daha fazla almak demektir.
Yönetilen portföyün maliyeti nedir?
Yönetilen portföyün ücretlerini sağlayıcı belirler ve yayımlanmış ücret tarifesinde listeler. Vadeleşim sizden hiçbir şey almaz. Ücretler portföy yükselse de düşse de kesilir; dolayısıyla yatay ya da düşüşlü bir yılda kaybınızı derinleştirir. Ücretler sayfamız yüzdeleri on yıllık, para cinsinden bir örneğe dönüştürür.
Yüzdeler, paraya çevirene kadar küçük görünür. Bir ücretin on yıl içinde nasıl biriktiğini, o para artık yatırımda olmadığı için kaçırdığınız büyüme dahil, görmek için $10.000'lik örnek hesaba bakın.
| Maliyet | Tutar |
|---|---|
| Vadeleşim tarafından alınan ücret | Yok. Sağlayıcı, tanıştırmalar karşılığında bize ödeme yapar. |
Yönetilen portföy kimler için uygundur?
Yönetilen portföy; zaten acil durum fonu olan, parayı beş yıl veya daha uzun süre yatırımda bırakabilen ve yatırımları kendisi yönetmektense ücret ödemeyi tercih eden kişilere uygundur. Paraya yakında ihtiyacınız varsa, pahalı borcunuz varsa ya da her yatırım üzerinde tam kontrol istiyorsanız uygun değildir.
Şu durumlarda makul bir tercih
- Kolay erişilebilir tasarrufta üç ila altı aylık harcamanız varsa.
- Bu paraya en az beş yıl dokunmadan bekleyebiliyorsanız.
- Fonları araştırmak ya da ne zaman alıp satacağınıza karar vermek istemiyorsanız.
- Yıllık ücreti para cinsinden incelediyseniz ve bu tutarla rahatsanız.
Şu durumlarda muhtemelen size uygun değil
- Kredi kartı, kredili mevduat hesabı (ek hesap) veya kısa vadeli yüksek faizli kredi borcunuz varsa.
- Önümüzdeki iki ya da üç yıl içinde belirli bir şey için paraya ihtiyacınız varsa.
- Kendi hisse senetlerinizi veya fonlarınızı seçmek istiyorsanız. Kendi yönettiğiniz bir yatırım platformu daha az maliyetli olabilir.
- Yüzde 20 veya daha fazla bir düşüş uykunuzu kaçırırsa.
Bir tasarruf hesabı veya kendi fonlarınızı seçmekle nasıl karşılaştırılır?
Bir tasarruf hesabıyla karşılaştırıldığında yönetilen portföyün büyüme potansiyeli daha yüksektir ancak sabit getirisi yoktur ve gerçek bir kayıp ihtimali vardır. Kendi yönettiğiniz bir platformda kendi fonlarınızı seçmekle karşılaştırıldığında ücretleri daha yüksektir, ancak seçim, yeniden dengeleme ve kayıt tutma işini üzerinizden alır. Hangisinin daha önemli olduğu size bağlıdır.
| Tasarruf hesabı | Yönetilen portföy | Kendi yönettiğiniz fon platformu | |
|---|---|---|---|
| Değer düşebilir mi? | Hayır, enflasyonun değeri aşındırması dışında | Evet | Evet |
| Yatırımları kim seçer? | Söz konusu değil | Sağlayıcı | Siz |
| Tipik yıllık maliyet | Yok, faiz kazanırsınız | Sağlayıcı belirler; yayımlanmış ücret tarifesine bakın | Platforma bağlı olarak platform ücreti artı fon maliyetleri |
| Sizden gereken çaba | Çok az | Az | Daha fazla: araştırma, yeniden dengeleme, kayıtlar |
| Kurum iflas ederse koruma | Ülkeye bağlı olarak çoğunlukla belirli bir limite kadar mevduat güvencesi | Sağlayıcının müşteri varlıklarını nasıl tuttuğuna ve ona uygulanan kurallara bağlıdır: sağlayıcıya sorun | Platforma ve ona uygulanan kurallara bağlıdır |
Bir tazminat sistemi varsa bile piyasa değerindeki düşüşleri asla karşılamaz. Güven sayfamız, sağlayıcıya ne soracağınızı açıklar.
Yönetilen portföyün riskleri nelerdir?
Yönetilen portföyün en büyük riski, piyasaların düşmesi ve portföyünüzün onlarla birlikte düşmesidir; böylece yatırdığınızdan daha azını geri alırsınız. Ücretler, ne olursa olsun getiriyi her yıl azaltır. Diğer riskler arasında bir düşüş döneminde paraya ihtiyaç duymak, kur dalgalanmaları ve ne kadar düşük olursa olsun sağlayıcının iflas etme ihtimali yer alır.
- Piyasa düşüşleri: kötü bir yılda hisse senedi ağırlıklı bir portföy değerinin büyük bölümünü kaybedebilir. Toparlanma yıllar sürebilir.
- Zamanlama: bir durgunluk sırasında satmak zorunda kalırsanız kağıt üzerindeki kaybı gerçek bir kayba dönüştürürsünüz.
- Ücretler: iyi yıllarda da kötü yıllarda da alınırlar; dolayısıyla kazançları azaltmakla kalmaz, kayıplara da eklenirler.
- Kur: yurt dışı yatırımlar, yatırımların kendisi sabit kalsa bile döviz kurları değiştiğinde kendi para biriminiz cinsinden değer kaybedebilir.
- Enflasyon: çoğunlukla nakit ve tahvil tutan düşük riskli karışımlar artan fiyatlara yetişemeyebilir.
- Sağlayıcının iflası: sağlayıcı iflas ederse geri alacağınız tutar, müşteri yatırımlarını nasıl tuttuğuna ve ona uygulanan tazminat düzenlemelerine bağlı olur. Yatırım yapmadan önce sağlayıcıya her ikisini de sorun. Hiçbiri piyasa düşüşlerini karşılamaz.
Geçmiş performans gelecekteki getirilerin göstergesi değildir. Yatırım yapmadan önce risk bildiriminin tamamını ve sağlayıcının kendi temel belgelerini okuyun.